Οι ελληνικές τράπεζες, μπροστά στο χείλος του γκρεμού μόλις τελειώσουν τα μορατόριουμ που έχουν επιβληθεί για τα δάνεια, αντιμετωπίζουν ένα δύσκολο 2021, σύμφωνα με τους αναλυτές της S&P, αλλά η κατάσταση τους παραμένει διαχειρίσιμη.

Όπως πολλές τράπεζες στην Ευρώπη, τα πιστωτικά ιδρύματα της Ελλάδας είχαν “παγωμένες” αποπληρωμές δανείων ύψους 30 δισ. Ευρώ τον Ιανουάριο του 2021, σε μια προσπάθεια να βοηθηθούν οι δανειζόμενοι να αντιμετωπίσουν την επίδραση του κορονοϊού, σύμφωνα με την Ένωση Ελληνικών Τραπεζών.

Αλλά αυτό δεν μπορεί να διαρκέσει για πάντα και η τελική προθεσμία για πληρωμή δόσεων για τους περισσότερους δανειολήπτες, είναι το τέλος Μαρτίου. Η Κομισιόν προειδοποίησε τον Νοέμβριο του 2020 ότι ενώ οι ελληνικές τράπεζες έχουν προστατευθεί από ένα κύμα αθέτησης πληρωμής υποχρεώσεων χάρη σε αυτά τα μορατόριουμ, θα μπορούσαν να βρεθούν μπροστά στο χείλος του γκρεμού όταν τελειώσουν.

Στο τέλος του γ΄ τριμήνου 2020, η Eurobank είχε δάνεια 4,9 δισ. ευρώ σε αναστολή, και ο CFO Χάρης Κοκολογιάνννης δήλωσε στους αναλυτές κατά τη διάρκεια ενός call, ότι η τράπεζα είχε σκοπό να τα επεκτείνει για πελάτες στον τομέα των ταξιδίων και του τουρισμού, και το 2021.

Η Alpha bank ανακοίνωσε ότι έχει “παγωμένα” δάνεια ύψους 5,4 δισ. ευρώ, ενώ η Εθνική Τράπεζα 3,6 δισ. ευρώ. Η Τράπεζα Πειραιώς είχε δάνεια σε αναστολή ύψους 5,3 δισ. ευρώ στο τέλος του γ΄ τριμήνου. Περίπου το 14% των δανείων στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα βρισκόταν υπό αναστολή στο τέλος του περασμένου Ιουνίου, σύμφωνα με τη Fitch.

Μια γέφυρα πάνω από ταραγμένα νερά;
“Η Ελλάδα είναι σε μια διαχειρίσιμη αλλά περίπλοκη κατάσταση’, αναφέρει ο Paul Hollingworth, equity specialist της Creative Portfolios και συνεργάτης της SmartKarma, μιας ανεξάρτησης ερευνητικής πλατφόρμας επενδύσεων.

Για τη λιανική τραπεζική, το πρόγραμμα “Γέφυρα” της ελληνικής κυβέρνησης, το οποίο επιδοτεί τους δανειολήπτες στεγαστικών δανείων για την αποπληρωμή της πρώτης κατοικίας, θα προσφέρει κάποια ευπρόσδεκτη στήριξη στις τράπεζες μόλις λήξει το μορατόριουμ, δήλωσε.

Η “Γέφυρα” ουσιαστικά αντικαθιστά μια προηγούμενη στήριξη από το δημόσιο, το νόμο Κατσέλης, ο οποίος τέθηκε σε ισχύ το 2010 με στόχο να προστατεύσει τους δανειστές από την απώλεια της κύριας κατοικίας τους.

Ο νόμος αυτός δέχθηκε ευρεία κριτική για φερόμενη κατάχρησή του από στρατηγικούς κακοπληρωτές, αλλά ο Hollingworth πιστέυει ότι η κυβέρνηση έχει μάθει από την εμπειρία της.

Το νέο πρόγραμμα τέθηκε σε ισχύ τον Νοέμβριο του 2020 και έχει σχεδιαστεί για να υποστηρίζει τους δανειολήπτες για εννεάμηνη περίοδο. Περισσότεροι από 160.000 δανειολήπτες είχαν αιτηθεί επιδοτήσεως με βάση το πρόγραμμα μέχρι τις αρχές Ιανουαρίου, ανέφερε εκπρόσωπος του ελληνικού υπουργείου Οικονομικών. Τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο το υπουργείο Οικονομικών κατέβαλε 23 εκατ. Ευρώ σε 38.000 δανειολήπτες με βάση το πρόγραμμμα.

Ο υπουργός Οικονομικών Χρ. Σταϊκούρας, βρίσκεται σε διαδικασία επινόησης παρόμοιας επιδότησης για την υποστήριξη επιχειρήσεων, και έχει ήδη ξεκινήσει συζητήσεις για αυτό με τους ευρωπαϊκούς θεσμούς, όπως τόνισε ο εκπρόσωπος του υπουργείου.

Επιπλέον, οι τράπεζες ίσως αποφασίσουν να προχωρήσουν σε δικές τους συμφωνίες αναδιάρθρωσης με τους δανειολήπτες που δεν λαμβάνουν τις κρατικές επιδοτήσεις, ανέφερε σε συνέντευξη ο διευθυντής χρηματοοικονομικών οργανισμών της Fitch ratings, Pau labro Vila.

Η fitch προειδοποίησε επίσης σε note της στις 11 Δεκεμβρίου, ότι οι αναστολές των δανείων, αν και παράσχουν στήριξη στους δανειολήπτες, έχουν το ρίσκο να αποδυναμώσουν μια ήδη αποδυναμωμένη κουλτούρα πληρωμών, εις βάρος της μελλοντικής ποιότητας των assets.

Αναπόφευκτη ζημιά
Ένας βαθμός ζημιάς είναι αναπόφευκτος. Η ελληνική κεντρική τράπεζα δήλωσε τον Δεκέμβριο ότι εκτιμά πως η πανδημία θα δημιουργήσει περί τα 8-10 δισ. Ευρώ μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Και πάλι, το ποσό απέχει πολύ από το peak του τελευταίου πιστωτικού κύκλου, όταν τα NPLs έφτασαν τα 107 δισ. ευρώ. Αλλά οι διευθύνοντες σύμβουλοι ετοιμάζονται ήδη για την επίπτωση, με τον Παύλο Μυλωνά της Εθνικής Τράπεζας να δηλώνει ότι αναμένει το 15%-20% των δανείων που βρίσκονται σε αναστολή, να μην μπορούν να αποπληρωθούν.

Ο goksenin Karagoez, αναλυτής της s&P Global Ratings, τόνισε πως ειναι δύσκολο να προβλεφθεί με ακρίβεια πόσο σοβαρό θα είναι το επίπεδο της αθέτησης πληρωμής, καθώς εξαρτάται από την πρόοδο των εμβολιασμών και την ταχύτητα της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας.

Οι αθετήσεις πληρωμών μπορεί να ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις των τραπεζών, ανέφερε σε συνέντευξη του.

Ο Jonas Floriaani, διευθυντής στην axia Ventures, συμφώνησε ότι είναι δύσκολο να οριστεί ένας αριθμός για τις πιθανές αθετήσεις πληρωμών σε αυτό το σημείο.

“Θα χρειαστούν κάποιοι μήνες μέχρι να γνωρίζουμε ακριβώς τι συμβαίνει. Ασφαλώς, αυτό θα εξαρτηθεί από το μακροοικονομικών περιβάλλον στους επόμενους μήνες”, προσθέτοντας ότι τα αποτελέσματα δ΄ τριμήνου του 2020 για τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες μπορεί να δείξουν μια σαφέστερη εικόνα.

Πηγή: Capital.gr